Samouczek II

Obliczenia opłacalności inwestycji

Załóżmy, że chcesz zaoszczędzić na czas studiów, ale chciałbyś aby oszczędności te przynosiły zysk, a nie leżały zamrożone na koncie lub w skarbonce. Chcesz zatem obliczyć i porównać wartość inwestycji, np. w obligacje 4‑letnie oprocentowane na 6% z regularnym wpłacaniem na fundusz inwestycyjny kwoty 42 zł z szacowanym 10% zyskiem. W obligacje chcesz zainwestować 2000 zł, czyli mniej więcej tyle, ile wpłaci się na fundusz inwestycyjny w ciągu czterech lat.

Do obliczania wartości przyszłej inwestycji należy użyć funkcji FV(). W tym celu:

W pierwszym arkuszu, w którym policzysz wartość inwestycji po czterech latach dla pierwszej inwestycji wpisz po kolei w kolumnie A następujące nazwy parametrów: Inwestowana kwota, Stopa procentowa i Ilość lat.
Obok w kolumnie B wprowadź wartości odpowiadające wpisanym wcześniej parametrom.
Poniżej w komórce A5 wpisz tekst: Wartość po czterech latach:, a w komórce B5 wpisz następującą formułę: =FV(B2;B3;;-B1).
Sformatuj komórki.

Funkcja FV() ma cztery argumenty. W pierwszym należy wpisać przyjętą stopę zwrotu inwestycji, w drugim liczbę okresów kapitalizacji. Ponieważ obligacje są kapitalizowane w okresie rocznym, to w drugim argumencie wpisano liczbę lat.

Trzeci argument funkcji FV() należy zostawić pusty, jeśli nie są przewidywane żadne regularne przepływy finansowe w ciągu całego okresu trwania inwestycji.

W czwartym argumencie funkcji FV() trzeba wpisać zainwestowaną kwotę zawsze w postaci liczby ujemnej. Funkcja FV() wyliczy, że po czterech latach i przy przyjętych parametrach oszczędzania będzie można sprzedać obligacje za co najmniej 2524 zł. Jeśli oprocentowanie jest liczone na początku okresu, to w piątym argumencie funkcji FV() wpisz wartość 1.

Teraz przejdź do drugiego arkusza; wyliczysz w nim planowane zyski z inwestycji w fundusze inwestycyjne. W kolumnie A, podobnie jak poprzednio, wpisz następujące nazwy parametrów potrzebnych do wyliczenia wartości przyszłej inwestycji: Wartość przepływów miesięcznych, Roczna stopa oprocentowania i Ilość lat, a obok w kolumnie B wprowadź odpowiednie wartości zgodnie z założeniami warunków inwestowania w fundusz inwestycyjny.
W komórce A5 wpisz tekst: Wartość po czterech latach:, a w komórce B5 wpisz następującą formułę: =FV(B2/12;B3*12;-B1) aby obliczyć wartość inwestycji za cztery lata.

W tym przypadku w funkcji FV() wykorzystywany jest trzeci argument zawierający wartość przepływów miesięcznych, natomiast nie jest używany argument czwarty.

W trzecim argumencie wszystkie kwoty, które mają w późniejszym okresie pracować na inwestycję, należy wpisać w postaci liczby ujemnej. Jeżeli natomiast będziesz wypłacać z rachunku co miesiąc określoną kwotę, która nie będzie dalej już oprocentowana, to musisz ją wpisać w postaci liczby dodatniej.

Kapitalizacja odsetek w przypadku tego funduszu inwestycyjnego jest dokonywana co miesiąc i dlatego pierwszy argument funkcji FV() musisz podzielić na 12, natomiast drugi argument funkcji należy pomnożyć przez liczbę miesięcy w roku.

Dodatkowo możesz w komórce A6 wpisać tekst: Wartość zainwestowanych pieniędzy, a w komórce B6 formułę: =B1*B3*12 aby sprawdzić, ile pieniędzy zostało zainwestowanych przez te cztery lata.
Całość sformatuj.

Teraz masz możliwość porównania przyszłych zysków zarówno w przypadku jednej, jak i drugiej inwestycji. Widać, że pomimo niższego oprocentowania bardziej opłaca się zainwestować w obligacje, gdyż przyszła kwota zwrotu inwestycji jest wyższa.

R1UkvaAwamWBe